2024年中资企业怎么注册越南公司？

本文为大家梳理了中资企业投资东南亚，注册越南公司的相关知识点，以飨读者。越南企业的法律形式主要包括“有限责任公司”“股份有限公司”“合伙企业”“代表处”“分公司”等，通常情况下，中资企业选择进入越南市场主要考虑的是注册越南有限责任公司和股份有限这两种法律形式（本文暂不讨论合伙企业、代表处、分公司等情形）。其中，有限责任公司进一步分为“一人（成员）有限责任公司”和“多人（成员）有限责任公司”，与中国法律实践较为相似。一、中资企业投资|越南公司注册类型1. 一人有限责任公司Single-member LLC(1) 成员/股东人数：1名（为方便理解，有限责任公司的“成员”即指其股东）。(2) 法定代表人：至少需要有1名法定代表人，且法定代表人需要担任主席，或者成员理事会主席、或者总经理。这一点和中国公司法（含修订）不同，越南公司可以设立多名法定代表人。(3) 公司注册资本：无最低注册资本要求。越南公司的出资方式也是多种多样的，包括越南盾、可兑换外币、黄金、土地使用权、知识产权、技术、技术秘密以及其他可以兑换为越南盾的资产。从目前中资企业投资越南的案例来看，较多选择用美元现金。(4) 公司治理结构的不同模式：根据越南《企业法》第79条，一人有限责任公司的治理结构有两种不同的模式，这也是中资企业拟设立越南全资子公司/孙公司时需要考虑到的情形：(a) “主席（President ）+总经理（Director/General Director）+ 监察委员会（Board of Controllers）”模式；(b)“成员理事会（Board of Members）+总经理（Director/General Director）+ 监察委员会（Board of Controllers）”模式。如果中资企业拟选择后者公司治理模式，成员理事会的成员人数为3-7人。出于成本和管理考虑，中资企业有可能倾向于选择前者的公司治理模式，主席直接由公司股东任命。(5) 最高决策机构：主席/成员理事会（根据所选择的公司治理模式而不同）。(6) 成员理事会召开：如果选择“成员理事会+总经理”模式，则成员理事会会议召开需要至少2/3以上成员参加（除非公司章程另有约定）。(7) 成员理事会决议：除非公司章程另有约定，每位成员具有一票投票权。就一般事项决议，需要获得成员理事会人数过半数或者代表投票权50%以上的赞成票；就特殊事项决议，需要获得成员理事会人数75%以上或者代表投票权75%以上的赞成票。2. 多人有限责任公司Multi-member LLC(1) 成员/股东人数：根据越南《企业法》第46条，多人有限责任公司成员包括2-50名自然人或者法人。(2) 法定代表人：至少需要有1名法定代表人，且法定代表人需要担任成员理事会主席或者总经理。(3) 公司注册资本：同一人有限责任公司。(4) 公司治理结构：多人有限责任公司的公司治理结构包括“成员理事会（Board of Members）”+“理事会主席（President of the Board of Members）”+“总经理（Director/General Director）”+“监察委员会（Board of Controllers）”。成员理事会是公司最高决策机构。理事会主席：由成员理事会选举1名理事担任理事会主席，同时可以兼任总经理。理事会任期不超过5年。总经理负责公司日常经营管理。(5) 最高决策机构：成员理事会是多人有限责任公司的最高决策机构，也就是担任类似于中国公司项下股东会的角色。(6) 成员理事会召开：根据越南《企业法》第58条的规定：召开至少需要持有65%以上的注册资本的成员参加；如果第一次召开不满足前述65%以上比例的，多人有限责任公司可以召开第二次成员理事会，比例要求从原来的65%以上下调至50%以上；如果第二次成员理事会会议还是不满足50%以上，则多人有限责任公司可以召开第三次成员理事会会议且无注册资本比例要求。(7) 成员理事会决议：根据越南《企业法》第59条，除非公司章程另有约定：一般事项的决议需要获得至少代表公司注册资本65%以上的赞成票；特殊事项的决议（比如出售资产、修改公司章程等），需要获得至少代表公司注册资本75%以上的赞成票。从原理上看，越南企业的最高决策机构决议和中国公司股东会决议是相似的，但是所需要求的决议比例不同。3. 股份有限公司(1) 股东人数：根据越南《企业法》第111条，股份有限公司的股东至少是3人且无上限。(2) 法定代表人：至少需要有1名法定代表人，且法定代表人需要担任董事会主席或者总经理。(3) 公司注册资本：无最低注册资本要求。出资方式同有限责任公司。公司注册资本为股份有限公司出售股份的票面价值总和。通常情况下每股票面价值是10,000越南盾。除了普通股外，越南股份有限公司还可以发行优先股，优先股分为三种类型，分别是：参与类优先股（Participating Preference Shares）、可赎回优先股（Redeemable Preference Shares）和超级投票权股份（Super-voting Shares）。就中资企业投资越南而言，如果是单纯设立全资子公司/孙公司进行绿地投资，股份有限公司的优先股机制一般可能不适用；如果与越南多个合资方在越南设立合资公司，优先股机制也是可供选择之一。(4) 公司治理结构：股份有限公司治理结构包括“股东会（General Meeting of Shareholders）”+“董事会（Board of Directors）” + “总经理（Director/General Director）”+“监察委员会（Board of Controllers）”。如果股东人数少于11人且法人股东持股比例不低于50%，可以不设立监察委员会。(5) 最高决策机构：股东会。(6) 股东会召开：股东会分为年度会议和临时会议，由董事会召集并召开。第一次会议召开至少需要持有代表50%以上投票权的股东参加。如果第一次召开不满足前述50%以上比例要求，第二次召开的比例从原来的50%以上下调至33%以上。(7) 决议通过比例：根据越南《企业法》第148条的规定：就一般事项的决议，需要获得代表公司注册资本50%以上的赞成票；就特殊事项的决议（股份类别、股份数量、修改公司章程等），需要获得代表公司注册资本65%以上的赞成票；就对优先股股东的权利和义务产生不利影响的决议事项，需要获得至少75%以上优先股股东的赞成票。三、越南公司注册流程1. 获得投资前许可如果中资企业拟投资的行业属于需要获得投前审批的行业，则在设立越南公司前需要获得该等相应的审批许可文件，比如：石油加工、航空、核电厂、高尔夫球场、特殊土地使用权项目等。2. 申请投资登记证（IRC）中资企业在越南设立公司需要向越南当地的计划投资局或者相对应的工业园区申请办理投资登记证（Investment Registration Certificate）。相应的申请文件清单包括但不限于股东、法定代表人证照、翻译件及其相关认证文件、租赁合同或者租赁备忘录等文件。一般情况下是提交文件后的15日内可以获得投资登记证，但实际操作中可能需要更长的时间，因此，中资企业海外投资团队需要把控越南当地的审批时间。3. 申请企业注册证（ERC）完成投资登记证后，越南公司还需要申请办理企业登记证（Enterprise Registration Certificate）。申请企业登记证需要提交公司章程、董事、法定代表人等翻译件及其相关认证文件。4. 后续流程越南公司获得投资登记证和企业注册证后，需要进一步完成后续设立流程，包括但不限于制作公章、公告设立、开立银行账户、税务登记等。根据Circular 06/2019/TT-NHNN，越南公司可以开立两种类型本外币银行账户，分别是直接投资资本金账户（Direct Investment Capital Account）和支付账户（Payment Account）。就绿地投资而言，越南公司后续还需要与相应的工业园区签署土地租赁合同、办理环境评估、消防审批等手续。四、越南税收及优惠越南近些年的税制也发生了重大改革，越南目前的税种主要包括企业所得税（Corporate Income Tax, CIT）、增值税（VAT）、个人所得税、进出口关税、外国承包商税、特殊销售税等等。对于中资企业投资越南而言，主要关注的是企业所得税。1. 基本税率就企业所得税而言，越南企业的基本税率是20%（除一些特殊行业，比如油气勘探、矿产资源、金属等行业外）。2. 税收优惠越南的税收优惠主要分为两个方面，优惠税率（Preferential Tax Rates）和税收减免（Tax Holiday Rates）两种。一般情况下，中资企业投资越南主要是进驻越南当地的工业园区，因此，具体的优惠税率及优惠政策需要与当地目标工业园区进一步沟通和尽职调查。除了前述政策外，越南就满足条件的特定行业也会提供相应的税收优惠政策，包括但不限于信息技术（Information Technology）、生物技术（Biotechnology）、新材料技术（New Material Technology）、自动化技术（Automation Technology）、高新技术配套产品（Supporting Products for High Technology）、科学研究与开发（Scientific Research and Development）、软件制作（Software Production）等。五、越南投资关键注意事项1. 90天实缴期限不容忽视根据越南《企业法》第47条、第75条和第113条，公司股东应在《企业登记证》（Certificate of Enterprise Registration）签发之日起的90天内按时足额实际缴纳全部注册资本。(1) 就一人有限责任公司而言，如果股东未按时足额缴纳公司的全部注册资本，在截止期限后的30日内，股东已实际缴纳的注册资本将变更并登记为公司新的注册资本（比如：公司注册资本为100万美元，股东只实际缴纳了80万美元，则公司注册资本将会变更登记为80万美元），但是就公司注册成立前的债务以其变更前所认缴的注册资本为限承担责任。(2) 就多人有限责任公司而言，如果未按时足额缴纳注册资本，则：(a) 该股东不再作为有限责任公司股东，这一点与中国新《公司法》修订的“失权”制度相类似；(b) 未全额实缴的有限责任公司股东仅就其已实缴注册资本享有相关的股东权利；(c) 未实缴的注册资本将由成员理事会决议出售。(3) 就股份有限公司而言，如果未按时足额缴纳注册资本，则：(a) 该股东不再作为股份有限公司股东，而且不得将认购公司股份的权利转让给任何第三方。这一点与中国新《公司法》修订的“失权”制度相类似，而且还增加了不得对外转让权利的限制；(b) 未全额实缴的股份有限公司股东仅就其已实缴注册资本享有相关的股东权利；(c) 未实缴的注册资本将由董事会决议出售。除此之外，中资企业海外投资需要办理境内企业境外投资登记备案（ODI备案），而ODI备案登记所需的时间因项目情况和地区而异，办理时间通常需要3个月左右或以上，因此，这对中资企业海外投资团队的项目管理、时间和流程管理也会提出更大的挑战。2. 海外架构搭建考虑到越南目前仍是外汇限制国家以及中美贸易摩擦等众多因素，从目前中资企业出海越南的案例来看，鲜有中资企业作为股东直接设立越南子公司，较为妥当的方式是搭建海外架构，比如在新加坡设立特殊目的公司，通过新加坡特殊目的公司在越南设立越南公司的方式来进行投资。从这个角度也可以部分解释为什么新加坡这些年称为越南第一大外商投资国。笔者认为，东南亚将会成为未来全球经济增长新动力和新区域，越南是中资企业出海的产业链的其中一个环节，搭建海外架构不仅有利于投资越南，更有利于借助海外架构辐射整个东南亚，甚至以此推进中资企业在一带一路国家/地区的战略布局和市场开拓。3. 投注差及股债比例(1) 投注差：相信“投注差”概念对于中资企业，尤其是在中国投资的外商投资企业而言并不陌生。越南企业也有“投注差”的概念，越南公司的投资登记证书中会载明公司的注册资本和投资总额。越南公司可以在投资总额和注册资本之间的差额（投注差）获得中长期贷款，这也是中资企业投资越南可充分利用的财务融资杠杆之一。(2) 股债比例：越南法律项下没有“资本弱化”明文规定，但是，通常情况下越南公司的债权融资和股权融资之间的比例约为70:30，这个比例可供中资企业投资越南参考之用。4. 外汇风险众所周知，越南是一个外汇管制国家，越南盾并不能自由兑换。如何评估和把控越南盾的外汇风险，也成为了中资企业投资越南需要考虑的关键风险之一。笔者认为，汇率波动受众多因素影响，实际操作中很难做到****的零 风险，但是可以考虑从资金安排、生产和销售等多个方面去减少和把控外汇风险，比如：是否不需要设立过高的越南公司注册资本？是否需要匹配相对应的股东借款或者商业银行贷款？是否可以将相关产品转移销售至其他国家等等。5. 管辖法律及争议解决根据越南相关法律法规，在越南签署并履行的合同需要遵守越南法律法规，中资企业投资越南所签署的合同，包括但不限于土地租赁合同、合资合同、股东协议、投资协议等重要法律文件，其管辖法律可以选择越南法，或者境外法律（如果有涉外因素），但是，通常情况下有可能会选择越南法作为管辖法律。除此之外，目前外国法院裁决或者境外仲裁裁决在越南被承认和执行是比较缓慢且困难重重，考虑到越南法律体系尚未健全以及当地腐败等问题，前述合同的争议解决方式有可能会选择境外仲裁机构或者越南当地的仲裁机构进行裁决。海外投资从来都不是简单的项目，需要各方在建立信任和互相理解的基础上通力合作。本文旨在分享关于中资企业出海投资越南可能遇到的挑战和风险的粗浅经验，希望可以帮助大家更好地理解越南投资以及规避不必要的风险和成本，抛砖引玉，不构成任何投资建议或相关问题的法律意见。中国公司以直接出资的方式注册越南公司或投资并购越南项目，则需提前申请境外投资备案办理手续，关于越南公司注册及境外投资备案办理手续可向鑫达李经理了解，另外注册越南公司所需要的使馆公证、海牙公证认证等，也均可办理经验丰富。